En quoi consiste une levée de fonds ?

Qu'est-ce qu'une levée de fonds ?

Une levée de fonds est un processus au cours duquel une entreprise, généralement une startup, obtient des financements en échange d'une part de son capital. Cet argent est souvent utilisé pour accélérer la croissance, développer un produit, entrer sur un nouveau marché ou renforcer les opérations.

1. Pourquoi Lever des Fonds ?

Les entreprises lèvent des fonds pour répondre à différents besoins stratégiques :

• Développer un produit ou service : Financer la R&D ou le lancement d’un nouveau produit.
• Recruter et s'étendre : Investir dans le marketing, le recrutement, ou l’expansion géographique.
• Renforcer la trésorerie : Sécuriser des liquidités pour anticiper les périodes difficiles.
• Accéder à un réseau d’experts : Les investisseurs, notamment les VC, apportent souvent leur expertise et leur réseau.
• Aller plus vite : Lever des fonds c'est cesser de dépendre uniquement de vos capacités d'autofinancement.

2. Les Différents Types de Levées de Fonds

2.1. En Fonction du Stade de Développement

• Pre-seed : Étape très précoce, avant même le développement d’un produit. Financé souvent par les fondateurs ou leur entourage (love money).
• Seed (amorçage) : Premier tour pour valider un produit et tester le marché.
• Série A, B, C : Tours successifs pour accélérer la croissance, souvent réalisés avec des fonds de capital-risque.
• IPO (Introduction en Bourse) : Levée sur les marchés publics, permettant une grande injection de capital.

2.2. En Fonction du Mode de Financement

• Financement dilutif : L’entreprise émet des actions ou des parts sociales en échange des fonds. Exemple : Investissement en actions ordinaires ou préférentielles.
• Financement non-dilutif : L’entreprise obtient des fonds sans céder de parts (subventions, prêts, dettes convertibles, etc.)

3. Les Acteurs d'une Levée de Fonds

3.1. Les Investisseurs

• Business Angels : Investisseurs individuels qui apportent souvent leurs conseils en plus du financement.
• Venture Capital (VC) : Fonds spécialisés dans l’investissement dans les startups à fort potentiel.
• Family Offices : Gestionnaires de patrimoine qui investissent dans des projets innovants.
• Crowdfunding : Plateformes qui permettent aux particuliers d’investir dans une entreprise.

3.2. Les Conseillers

• Leveurs de fonds : Spécialistes qui aident à structurer et négocier la levée.
• Avocats : Experts en droit pour sécuriser les aspects juridiques.

4. Les Étapes Clés d'une Levée de Fonds

1. Préparation
   • Définir un besoin de financement clair.
   • Créer un pitch deck et un business plan solide.
2. Recherche d’investisseurs
   • Identifier les investisseurs en adéquation avec le projet.
   • Approcher des fonds spécialisés ou des plateformes de mise en relation (ex. : OpenVC).
3. Négociation
   • Fixer les termes de l’investissement : valorisation, dilution, droits des investisseurs.
4. Closing
   • Signer les accords juridiques et finaliser l’investissement.

5. Les Avantages et Inconvénients

Avantages

• Accès rapide à des ressources financières.
• Possibilité de bénéficier de l’expertise et du réseau des investisseurs.
• Réduction de la dépendance aux revenus ou aux prêts.

Inconvénients

• Dilution de la propriété et du contrôle.
• Obligation de rendre des comptes aux investisseurs.
• Processus long et parfois coûteux.

6. Exemples de Levées de Fonds Réussies

• Qonto : 300 millions d’euros levés en Série D pour devenir leader européen de la néo-banque.
• Revolut : Retrouvez notre analyse du deck juste ici.

Une levée de fonds est bien plus qu’une simple transaction financière. C’est une étape stratégique qui peut transformer une startup en un acteur majeur de son marché. Cependant, elle nécessite une préparation minutieuse et une vision claire des objectifs à atteindre.

Si vous voulez savoir si c'est le bon moment pour lever des fonds et vous faire accompagner, remplissez notre formulaire ->

Ressources Complémentaires

• Comment structurer un business plan parfait.
• Les erreurs courantes à éviter lors d’une levée de fonds.
• Comment valoriser sa startup pour une levée en seed.